WEBVTT 00:00:06.372 --> 00:00:10.173 Тема лекции — финансовое планирование. 00:00:10.854 --> 00:00:12.334 План занятия. 00:00:13.415 --> 00:00:14.735 Вопрос 1. 00:00:15.616 --> 00:00:18.617 Понятие финансового планирования. 00:00:19.618 --> 00:00:26.100 Вопрос два. Виды финансовых планов и методы планирования финансовых 00:00:26.341 --> 00:00:27.221 показателей. 00:00:28.490 --> 00:00:29.971 Вопрос один. 00:00:30.691 --> 00:00:33.532 Понятие финансового планирования. 00:00:34.553 --> 00:00:40.549 Финансовое планирование представляет собой процесс прогнозирования финансовых 00:00:40.709 --> 00:00:47.665 результатов в широком смысле финансового состояния деятельности предприятия 00:00:47.944 --> 00:00:52.422 на основе анализа финансовой и инвестиционной политики. 00:00:53.706 --> 00:01:00.261 Финансовый план предприятия — это документ, отражающий объём поступления и 00:01:00.421 --> 00:01:07.016 расходование денежных средств, фиксирующий баланс доходов и поступлений с 00:01:07.176 --> 00:01:11.653 одной стороны и расходов предприятия с другой стороны. 00:01:13.095 --> 00:01:18.092 Процесс финансового планирования можно разбить на четыре этапа. 00:01:18.931 --> 00:01:24.728 Один — разработка системы прогнозных вариантов финансовых планов для разных 00:01:24.888 --> 00:01:27.766 вариантов развития предприятия. 00:01:28.805 --> 00:01:34.002 Два — определение потребности предприятия в финансовых ресурсах. 00:01:35.484 --> 00:01:40.124 Три прогнозирования структуры источников финансирования. 00:01:41.084 --> 00:01:47.163 Четыре разработка процедуры внесения изменений в планы в том случае, если 00:01:47.443 --> 00:01:54.242 реальные экономические условия отличаются от тех прогнозов, на которых был основан 00:01:54.362 --> 00:01:54.842 план. 00:01:56.042 --> 00:02:02.442 Инфраструктура финансового планирования включает в себя следующие блоки. 00:02:03.043 --> 00:02:09.803 Один — аналитический блок — анализ деятельности за отчётный период два — 00:02:09.923 --> 00:02:11.363 информационный блок. 00:02:11.900 --> 00:02:17.853 Информация по данным бухгалтерского управленческого и финансового учёта. 00:02:18.093 --> 00:02:22.928 Статистическая информация, экономическая информация и 00:02:24.850 --> 00:02:31.375 Реорганизационный блок, функции структурных подразделений, осуществляющих 00:02:31.495 --> 00:02:35.058 финансовое планирование и выполнение FIN. 00:02:35.498 --> 00:02:40.662 Планов, регламент их взаимодействия и системы ответственности. 00:02:41.999 --> 00:02:48.036 Четыре программно-вычислительных блока, программное обеспечение и техническое 00:02:48.356 --> 00:02:49.595 оснащение. 00:02:50.635 --> 00:02:56.792 В результате финансового планирования должны быть определены следующие аспекты 00:02:56.952 --> 00:02:59.151 деятельности предприятия. 00:03:00.085 --> 00:03:05.249 Один определены источники и объёмы собственных финансовых ресурсов 00:03:05.489 --> 00:03:11.013 предприятия, прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и 00:03:12.454 --> 00:03:17.578 два. Изучена возможность и целесообразность привлечения финансовых 00:03:17.818 --> 00:03:20.780 ресурсов за счёт выпуска ценных бумаг. 00:03:21.527 --> 00:03:25.303 получение кредитов и займов долевого участия 00:03:27.410 --> 00:03:33.492 Три выбраны формы образования и использования денежных средств: фондовые и 00:03:33.572 --> 00:03:40.174 нефондовые условия финансовых взаимоотношений с партнёрами, своими 00:03:40.335 --> 00:03:45.937 работниками вышестоящей организацией государством Идер. 00:03:46.940 --> 00:03:53.180 Четыре. Установлены оптимальные пропорции распределения финансовых ресурсов на 00:03:53.340 --> 00:03:55.580 накопление и потребление. 00:03:56.340 --> 00:04:02.299 Пять: определена целесообразность и экономическая эффективность инвестиций. 00:04:03.617 --> 00:04:09.611 Цель финансового планирования — обеспечение финансовыми ресурсами по 00:04:09.771 --> 00:04:16.685 объёму, направлениям использования объектом и во времени воспроизводственных 00:04:16.924 --> 00:04:22.239 процессов в соответствии с плановыми заданиями и конъюнктурой рынка. 00:04:23.496 --> 00:04:28.811 Финансовое планирование на предприятии взаимосвязано с планированием 00:04:29.010 --> 00:04:34.045 хозяйственной деятельности и строится на основе бизнес-плана. 00:04:35.084 --> 00:04:41.638 Финансовое планирование представляет собой систему долгосрочных текущих и 00:04:41.798 --> 00:04:43.356 оперативных планов. 00:04:44.596 --> 00:04:51.556 В долгосрочном плане определяют основные финансовые показатели, дают финансовую 00:04:51.756 --> 00:04:57.596 оценку изменений стратегического порядка в деятельности предприятия. 00:04:58.516 --> 00:05:05.277 В текущем плане обеспечивают увязку всех разделов плана предприятия с финансами. 00:05:06.730 --> 00:05:13.141 При этом финансовое планирование должно играть активную роль, не сводясь к общу 00:05:13.301 --> 00:05:16.347 других показателей в денежном выражении. 00:05:18.015 --> 00:05:23.215 Прежде всего организуют воздействие финансового планирования на 00:05:23.455 --> 00:05:29.375 производственно-сбытовую сферу с целью разработки плана производства и продажи 00:05:29.615 --> 00:05:36.135 продукции, обеспечивающего для предприятия наилучшие финансовые результаты. 00:05:37.409 --> 00:05:42.857 В условиях рынка предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально 00:05:43.178 --> 00:05:48.386 представлять своё финансовое положение сегодня и на перспективу. 00:05:49.638 --> 00:05:55.715 Это необходимо, во-первых, для того, чтобы преуспеть в хозяйственной 00:05:55.875 --> 00:06:02.071 деятельности, а во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед 00:06:02.191 --> 00:06:05.989 бюджетом, внебюджетными фондами, банками 00:06:06.539 --> 00:06:12.502 ...и другими кредиторами и тем самым защищать себя от финансовых санкций. 00:06:13.543 --> 00:06:18.305 Значение финансового планирования заключается в следующем. 00:06:19.400 --> 00:06:25.963 Намеченные стратегические цели предприятия преломляются в финансово-экономических 00:06:26.243 --> 00:06:33.087 показателях, объёме реализации, себестоимости, прибыли, инвестициях, 00:06:33.407 --> 00:06:34.768 денежных потоках и 00:06:36.224 --> 00:06:42.861 Устанавливаются стандарты для упорядочения финансовой информации в виде финансовых 00:06:43.021 --> 00:06:46.140 планов и отчётов об их исполнении. 00:06:46.900 --> 00:06:51.178 Определяются приемлемые объёмы финансовых ресурсов. 00:06:51.717 --> 00:06:57.873 Необходимые для реализации долгосрочных и оперативных планов предприятия. 00:06:58.752 --> 00:07:04.868 Оперативные финансовые планы создают базу для разработки и корректировки общей 00:07:05.028 --> 00:07:07.547 фирменной финансовой стратегии. 00:07:08.810 --> 00:07:14.698 Финансовое планирование предприятий осуществляется посредством составления 00:07:14.938 --> 00:07:20.906 финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задачи 00:07:21.187 --> 00:07:22.869 объектов планирования. 00:07:24.267 --> 00:07:30.470 Каждый менеджер независимо от своих функциональных интересов, должен быть 00:07:30.710 --> 00:07:37.392 знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов по крайней 00:07:37.472 --> 00:07:42.674 мере настолько, насколько это касается его деятельности. 00:07:44.005 --> 00:07:50.369 Цель разработки финансового плана — определение возможных объёмов финансовых 00:07:50.609 --> 00:07:57.173 ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования финансовых показателей 00:07:57.293 --> 00:08:03.696 предприятия. Основными задачами финансового планирования являются 00:08:05.099 --> 00:08:10.429 Обеспечение нормального кругооборота денежных средств предприятия. 00:08:10.954 --> 00:08:17.395 Включая их вложения в реальные финансовые, интеллектуальные инвестиции, 00:08:17.755 --> 00:08:24.515 прирост оборотных средств, социальное развитие, выявление резервов и 00:08:24.635 --> 00:08:30.756 мобилизация ресурсов в целях эффективного использования разнообразных доходов 00:08:30.996 --> 00:08:36.917 предприятия, соблюдение интересов акционеров и инвесторов. 00:08:37.988 --> 00:08:44.547 Определение взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами и вышестоящими 00:08:44.747 --> 00:08:48.786 организациями, работниками предприятия. 00:08:49.466 --> 00:08:53.825 Оптимизация налоговой нагрузки и структуры капитала. 00:08:54.914 --> 00:08:58.797 Контроль за финансовым состоянием предприятия. 00:08:59.158 --> 00:09:03.842 Целесообразность планируемых операций и ситуаций. 00:09:04.282 --> 00:09:10.808 Обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов предприятия 00:09:11.089 --> 00:09:15.533 на принципах самоокупаемости и самофинансирования. 00:09:16.817 --> 00:09:22.829 Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово-хозяйственной 00:09:22.989 --> 00:09:25.033 деятельности предприятия. 00:09:25.474 --> 00:09:30.513 Обеспечивает необходимый контроль за образованием и использованием 00:09:30.673 --> 00:09:37.351 материальных, трудовых и денежных ресурсов, создаёт условия для укрепления 00:09:37.591 --> 00:09:40.670 финансового состояния предприятия. 00:09:42.400 --> 00:09:49.362 Финансовое планирование, безусловно, является также и инструментом менеджмента 00:09:49.602 --> 00:09:55.084 организации, так как в процессе планирования и контроля исполнения 00:09:55.324 --> 00:10:01.727 запланированных мероприятий происходит плотное взаимодействие участников процесса 00:10:01.927 --> 00:10:07.288 планирования и осуществляется руководство хозяйствующим субъектом. 00:10:08.826 --> 00:10:14.701 Важнейшие объекты финансового планирования, расчёт выручки от продажи 00:10:14.941 --> 00:10:21.816 продукции, работ, услуг для составления достоверного баланса доходов и 00:10:21.976 --> 00:10:22.735 расходов. 00:10:23.260 --> 00:10:29.744 Формирование и распределение прибыли текущего и перспективного объёма оборотных 00:10:29.985 --> 00:10:36.749 активов, определение источников прироста норматива собственных оборотных активов 00:10:36.949 --> 00:10:41.992 и покрытия их недостатка, расчёт амортизационных отчислений. 00:10:42.792 --> 00:10:48.756 Расчёт ремонтного фонда, формирование и распределение социальных фондов 00:10:48.956 --> 00:10:55.200 предприятия, мобилизация внутренних ресурсов в капитальном 00:10:55.320 --> 00:11:00.843 строительстве, взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами. 00:11:02.060 --> 00:11:08.423 Опираясь на расчёты и установленные нормы и нормативы в процессе финансового 00:11:08.624 --> 00:11:14.627 планирования определяют возможные объёмы собственных финансовых ресурсов на 00:11:14.787 --> 00:11:16.868 планируемый период. 00:11:17.508 --> 00:11:23.591 Исходя из целей, стоящих перед финансовым планированием на предприятии, 00:11:24.141 --> 00:11:29.260 Можно отметить, что это сложный, многоэтапный процесс. 00:11:30.260 --> 00:11:36.740 Финансовое планирование охватывает ряд взаимосвязанных этапов, обязательных 00:11:36.940 --> 00:11:43.259 условий, компонентов, необходимых для успешной организации финансового 00:11:43.459 --> 00:11:44.499 планирования. 00:11:45.513 --> 00:11:49.552 Анализ финансового состояния предприятия. 00:11:50.312 --> 00:11:56.430 Прогнозирование финансовых условий хозяйствования в планируемом периоде. 00:11:57.070 --> 00:12:00.069 Определение финансовых задач. 00:12:00.589 --> 00:12:06.028 Разработку вариантов показателей финансового плана и выбор оптимального 00:12:06.227 --> 00:12:06.987 варианта. 00:12:08.138 --> 00:12:13.778 Корректировку отдельных финансовых показателей в увязке с другими заданиями 00:12:14.018 --> 00:12:20.457 плана предприятия, производство, капитальное строительство, техническое 00:12:20.817 --> 00:12:27.136 развитие Ир доведение заданий плана до подразделений и ответственных 00:12:27.376 --> 00:12:28.296 исполнителей. 00:12:29.401 --> 00:12:33.493 Организацию учёта и контроль за выполнением плана. 00:12:35.247 --> 00:12:41.645 Финансовый план предприятия, характеристика, необходимость, принципы 00:12:41.885 --> 00:12:44.845 составления и процесс разработки. 00:12:45.564 --> 00:12:51.963 Финансовый план хозяйствующего субъекта — это документ, отражающий объём 00:12:52.243 --> 00:12:58.441 поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и 00:12:58.641 --> 00:13:01.280 направлений расходов предприятия. 00:13:01.873 --> 00:13:05.328 включая платежи в бюджет на планируемый период 00:13:06.840 --> 00:13:13.274 Финансовый план необходим предприятию для того, чтобы заранее знать финансовые 00:13:13.394 --> 00:13:18.309 результаты своей деятельности и организовать рациональное движение 00:13:18.708 --> 00:13:24.262 финансовых ресурсов в соответствии с выбранной финансовой стратегией. 00:13:25.409 --> 00:13:32.006 Главная цель составления финансового плана заключается в согласовании намечаемых 00:13:32.166 --> 00:13:37.564 расходов по производственному и социальному развитию трудовых коллективов 00:13:37.724 --> 00:13:41.122 с финансовыми возможностями предприятия. 00:13:42.531 --> 00:13:48.614 Финансовый план предприятия используется в следующих целях: с его помощью 00:13:48.894 --> 00:13:54.777 вырабатываются стратегия бизнеса и направления развития предприятия. 00:13:54.937 --> 00:14:01.220 С помощью плановых расчётов доказывается финансовая устойчивость предприятия. 00:14:01.887 --> 00:14:07.903 Платежеспособность при привлечении заёмных средств и потенциальных партнёров. 00:14:08.491 --> 00:14:14.048 С помощью рассчитанных финансовых коэффициентов определяется финансовое 00:14:14.208 --> 00:14:19.686 состояние и осуществляется контроль за деятельностью предприятия. 00:14:20.006 --> 00:14:26.763 Финансовый план может быть использован при рекламе своего предприятия. 00:14:27.931 --> 00:14:33.535 В литературе выделяют следующие основополагающие принципы финансового 00:14:33.735 --> 00:14:40.540 планирования. Один принцип финансового соотношения сроков — золотое 00:14:40.700 --> 00:14:46.825 банковское правило использования и получения средств должно происходить в 00:14:46.945 --> 00:14:48.426 установленные сроки. 00:14:49.395 --> 00:14:55.795 Капиталовложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за 00:14:55.915 --> 00:14:57.515 счёт заёмных средств. 00:14:58.981 --> 00:15:01.864 Два. Принцип платёжеспособности. 00:15:02.024 --> 00:15:07.429 Планирование денежных ресурсов в финансовом плане должно обеспечивать 00:15:07.669 --> 00:15:11.953 платёжеспособность предприятия в любое время года. 00:15:12.953 --> 00:15:16.517 Три — принцип рентабельности капиталовложений. 00:15:17.014 --> 00:15:22.412 Для капитальных вложений целесообразно выбирать самые дешёвые способы 00:15:22.572 --> 00:15:24.052 финансирования. 00:15:25.131 --> 00:15:31.729 Заёмный капитал выгоднее привлекать в том случае, если он повышает рентабельность 00:15:32.009 --> 00:15:33.408 собственных средств. 00:15:34.886 --> 00:15:41.679 Четыре. Принцип сбалансированности рисков, особенно рискованные инвестиции правомерно 00:15:41.799 --> 00:15:45.196 финансировать за счёт собственных средств. 00:15:46.155 --> 00:15:50.030 Пять — принцип приспособлений к потребностям рынка. 00:15:50.382 --> 00:15:56.057 В финансовом плане предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка и свою 00:15:56.217 --> 00:15:58.974 зависимость от получения кредитов. 00:16:00.311 --> 00:16:05.476 6. Принцип предельной рентабельности целесообразно выбирать те 00:16:05.676 --> 00:16:12.161 капиталовложения, которые обеспечивают максимальную предельную рентабельность на 00:16:12.322 --> 00:16:14.483 инвестированный капитал. 00:16:15.204 --> 00:16:19.448 Рассмотрим основные этапы финансового планирования. 00:16:20.504 --> 00:16:26.227 На первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. 00:16:27.068 --> 00:16:32.951 Для этого используют основные финансовые документы предприятий: бухгалтерский 00:16:33.191 --> 00:16:39.474 баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств. 00:16:40.917 --> 00:16:47.597 Бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных 00:16:47.757 --> 00:16:52.597 средств имеют важное значение для финансового планирования. 00:16:53.039 --> 00:16:58.327 Так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей 00:16:58.487 --> 00:17:05.097 деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих 00:17:05.217 --> 00:17:06.018 документов. 00:17:07.501 --> 00:17:14.377 Причём сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что 00:17:14.617 --> 00:17:20.614 форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по 00:17:20.774 --> 00:17:21.814 содержанию. 00:17:23.049 --> 00:17:29.480 Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а 00:17:29.600 --> 00:17:35.073 отчётный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии 00:17:35.272 --> 00:17:36.231 планирования. 00:17:37.667 --> 00:17:43.803 Второй этап включает формирование общей финансовой стратегии на среднесрочную 00:17:44.043 --> 00:17:44.966 перспективу. 00:17:46.223 --> 00:17:52.779 Этот этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как 00:17:52.979 --> 00:17:59.615 прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств, 00:17:59.975 --> 00:18:06.131 движение наличности, которые относятся к перспективным финансовым планам и 00:18:06.291 --> 00:18:11.888 включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия. 00:18:13.195 --> 00:18:18.596 На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных 00:18:18.796 --> 00:18:24.757 финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов. 00:18:26.122 --> 00:18:32.043 В данном случае на большинстве предприятий это сводится к процессу составления 00:18:32.243 --> 00:18:36.165 бюджетов, рассчитанных на один календарный год. 00:18:37.445 --> 00:18:43.883 На четвёртом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование путём 00:18:44.083 --> 00:18:50.042 составления кредитного плана, кассового плана и платёжных календарей. 00:18:51.136 --> 00:18:56.533 Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением 00:18:56.692 --> 00:18:59.610 планов и контролем за их выполнением. 00:19:00.973 --> 00:19:06.937 В процессе составления финансового плана осуществляется следующее. 00:19:07.657 --> 00:19:14.021 Определяются источники и объём собственных финансовых ресурсов предприятия, 00:19:14.382 --> 00:19:18.905 прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и дыр. 00:19:19.851 --> 00:19:26.160 Изучается возможность и целесообразность привлечения финансовых ресурсов за счёт 00:19:26.560 --> 00:19:28.157 выпуска ценных бумаг. 00:19:28.786 --> 00:19:34.743 получение кредитов, займов, благотворительных взносов и так далее 00:19:35.862 --> 00:19:42.098 Выбираются оптимальные для конкретной ситуации формы образования и использования 00:19:42.378 --> 00:19:48.095 фондом денежных средств, взаимоотношений с бюджетом, банками, 00:19:48.375 --> 00:19:52.412 вышестоящими органами, своими работниками. 00:19:53.466 --> 00:19:59.661 Устанавливаются рациональные пропорции распределения финансовых ресурсов на 00:19:59.780 --> 00:20:06.654 внутрихозяйственные нужды, расширение и перевооружение производства, материальное 00:20:06.774 --> 00:20:13.607 стимулирование, удовлетворение социальных потребностей членов трудового коллектива. 00:20:14.122 --> 00:20:20.277 или вложение их в дела других предприятий и организаций, долевое участие в 00:20:20.357 --> 00:20:26.753 формирование уставных капиталов покупка ценных бумаг и другие операции на 00:20:26.833 --> 00:20:28.232 финансовом рынке. 00:20:29.967 --> 00:20:35.485 Определяются целесообразность и экономическая эффективность планируемых 00:20:35.685 --> 00:20:41.963 капиталовложений, выявляются внутренние резервы производства и повышение его 00:20:42.243 --> 00:20:47.401 рентабельности на базе имеющихся материальных и трудовых ресурсов 00:20:47.961 --> 00:20:53.439 производственных мощностей, а также перспективы внедрения достижений 00:20:53.758 --> 00:20:58.837 научно-технического прогресса и совершенствование производства. 00:21:00.252 --> 00:21:06.286 Планирование в странах с развитой рыночной экономикой осуществляется по различным 00:21:06.486 --> 00:21:13.280 схемам: снизу вверх, децентрализованно, сверху вниз, централизованно 00:21:13.680 --> 00:21:17.237 и интерактивно во взаимодействии. 00:21:18.793 --> 00:21:25.507 Если планирование ведётся в двух разрезах, то, как правило, долгосрочные 00:21:25.667 --> 00:21:32.142 стратегические планы разрабатываются на уровне корпораций, а среднесрочные — на 00:21:32.262 --> 00:21:35.019 уровне структурных подразделений. 00:21:36.043 --> 00:21:40.881 Эти схемы планирования используются в российских условиях. 00:21:41.841 --> 00:21:47.958 При децентрализованном планировании, снизу-вверх цели, стратегии 00:21:48.118 --> 00:21:54.875 планирования, производственные планы все инициируются оперативными подразделениями 00:21:55.075 --> 00:21:56.235 предприятия. 00:21:57.464 --> 00:22:03.619 Задачами планового отдела в таких корпорациях являются установление форм 00:22:03.939 --> 00:22:08.816 плановых документов и координация плановой деятельности. 00:22:09.535 --> 00:22:15.211 Однако это не исключает, что стратегические идеи могут быть выдвинуты 00:22:15.371 --> 00:22:16.890 высшим руководством. 00:22:18.248 --> 00:22:24.962 Планирование снизу вверх указывает лишь на иерархическую ступень составления 00:22:25.162 --> 00:22:29.638 планов, но никоим образом не умаляет их качества. 00:22:30.557 --> 00:22:37.311 Централизованная модель планирования сверху вниз означает более важную роль 00:22:37.431 --> 00:22:39.829 планового отдела предприятия. 00:22:41.130 --> 00:22:47.170 В Японии довольно часто, особенно в специализированных компаниях, планы 00:22:47.450 --> 00:22:52.850 разрабатываются плановым отделом штаб-квартиры при определённом участии 00:22:53.050 --> 00:22:57.210 структурных подразделений и отдела труда корпораций. 00:22:58.596 --> 00:23:04.398 При интерактивном планировании идеи формируются и стратегии вырабатываются в 00:23:04.598 --> 00:23:08.119 процессе взаимодействия по вертикали. 00:23:08.839 --> 00:23:14.720 Плановый отдел накапливает информацию, получаемую от подразделений. 00:23:15.134 --> 00:23:18.656 И ставит вопросы перед высшим руководством. 00:23:19.656 --> 00:23:25.539 Рыночные финансовые стратегии могут вырабатываться плановыми службами 00:23:25.740 --> 00:23:30.262 корпорации и осуществляться на уровне корпорации в целом. 00:23:31.508 --> 00:23:38.068 Итак, финансовое планирование базируется на познании и использовании объективно 00:23:38.268 --> 00:23:44.788 действующих законов и закономерностей, формулируемых экономической теорией. 00:23:45.068 --> 00:23:49.748 Оно может осуществляться централизованно и децентрализованно. 00:23:50.942 --> 00:23:57.341 Финансовое планирование — это процесс разработки и контроля системы финансовых 00:23:57.500 --> 00:24:03.939 планов, охватывающий все стороны деятельности организации и обеспечивающий 00:24:04.099 --> 00:24:09.817 реализацию финансовой стратегии и тактики на определённый период времени. 00:24:11.199 --> 00:24:17.480 Финансовое планирование ФП, расчёт объёма финансовых ресурсов по 00:24:17.640 --> 00:24:23.682 источникам формирования и направлениям целевого использования в соответствии с 00:24:23.842 --> 00:24:29.484 производственными и маркетинговыми показателями предприятия на планируемый 00:24:29.644 --> 00:24:30.124 период. 00:24:31.544 --> 00:24:35.466 План бесполезен, если он не воплощается. 00:24:36.466 --> 00:24:40.668 Планирование — одна из ведущих функций управления. 00:24:41.789 --> 00:24:48.192 Раньше планирование было в масштабах всей страны, следовательно, механизм можно было 00:24:48.552 --> 00:24:51.914 осуществить только на теоретическом уровне. 00:24:53.015 --> 00:24:59.177 До сих пор невозможно рассчитать производную того порядка, например, резина 00:24:59.377 --> 00:25:02.299 на нескольких этапах производства. 00:25:03.059 --> 00:25:05.300 Учесть всё невозможно. 00:25:06.180 --> 00:25:07.941 Система была негибкой. 00:25:08.449 --> 00:25:14.695 Немобильный план делался на пятилет пятилетка. 00:25:15.335 --> 00:25:21.381 Финансовое планирование сейчас добровольное, чаще носит внутрифирменный 00:25:21.541 --> 00:25:28.507 характер. Цели финансового планирования — новаторские творческие, 00:25:28.667 --> 00:25:30.148 перспективные цели. 00:25:31.525 --> 00:25:35.325 Решение проблемы, зачем нам нужна прибыль? 00:25:36.285 --> 00:25:43.245 Обычные рабочие обязанности, предъявляем требования к работникам, планируем 00:25:43.445 --> 00:25:50.245 заранее самосовершенствование, личные творческие цели конкретных 00:25:50.485 --> 00:25:51.685 специалистов. 00:25:52.904 --> 00:25:59.897 Задача — определить источники и размеры собственных финансовых ресурсов, 00:26:00.017 --> 00:26:05.412 прибыли амортизационного фонда и устойчивые пассиво-кредиторская 00:26:05.691 --> 00:26:10.007 задолженность, которая законно находится в обороте. 00:26:11.399 --> 00:26:17.649 Принятие решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов за 00:26:17.769 --> 00:26:23.018 счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов. 00:26:24.292 --> 00:26:29.737 Уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых 00:26:29.897 --> 00:26:31.139 инвестиций. 00:26:32.059 --> 00:26:38.186 Развиваться лучше не за счёт своих средств, а за счёт внешних кредиторов. 00:26:39.106 --> 00:26:41.509 Главные кредиторы в мире банки 00:26:42.820 --> 00:26:48.578 Выявляются резервы рационального использования производственных мощностей, 00:26:48.938 --> 00:26:54.855 основных фондов и оборотных средств в целях максимально возможного повышения 00:26:55.095 --> 00:26:59.133 эффективности производства, его рентабельности. 00:27:00.286 --> 00:27:07.132 Определить финансовые взаимоотношения предприятия с госбюджетом, банками с 00:27:07.252 --> 00:27:13.697 вышестоящими организациями ли нам эти взаимоотношения? 00:27:14.698 --> 00:27:20.623 В госбюджете сейчас должна быть проведена оптимизация налогообложения. 00:27:21.829 --> 00:27:27.947 Обеспечивается соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. 00:27:28.747 --> 00:27:35.305 Контролируется финансовое состояние, платёжеспособность и кредитоспособность 00:27:35.625 --> 00:27:36.705 предприятия. 00:27:38.160 --> 00:27:39.522 Принципы FP. 00:27:41.085 --> 00:27:48.057 Принцип научности в планировании финансов, научно обоснованные методы расчёта и так 00:27:48.258 --> 00:27:48.658 далее. 00:27:49.882 --> 00:27:53.759 Анализ финансовой и хозяйственной деятельности. 00:27:54.638 --> 00:27:59.394 Б. Принцип комплексности в планировании финансов. 00:27:59.554 --> 00:28:03.431 Увязка показателей финансового плана С. 00:28:03.871 --> 00:28:07.468 Принцип оптимальности в планировании финансов. 00:28:07.781 --> 00:28:13.537 Выбор одного наиболее оптимального планового решения из возможных вариантов 00:28:13.856 --> 00:28:19.452 плана. Существует три вида плана: оптимистический, 00:28:19.772 --> 00:28:22.969 пессимистический, нейтральный. 00:28:23.744 --> 00:28:27.988 Финансовый план оказывает влияние на экономику. 00:28:28.869 --> 00:28:34.955 Это влияние обусловлено одним, так как в финансовых планах происходит 00:28:35.316 --> 00:28:39.800 соизмерение намечаемых затрат с реальными возможностями. 00:28:40.412 --> 00:28:45.374 То в результате достигается материально-финансовая сбалансированность 00:28:46.054 --> 00:28:52.618 2 статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы 00:28:53.178 --> 00:28:59.381 предприятия. Бюджет — это количественный план в денежном 00:28:59.581 --> 00:29:00.382 выражении. 00:29:00.982 --> 00:29:07.539 подготовленный и принятый до определённого периода, обычно показывающий планируемую 00:29:07.699 --> 00:29:14.375 величину дохода, которая должна быть достигнута, или расходы, 00:29:14.735 --> 00:29:18.453 которые должны быть понижены в течение этого периода 00:29:19.178 --> 00:29:24.553 И капитал, который необходимо привлечь для достижения данной цели. 00:29:25.843 --> 00:29:31.562 Бюджетирование представляет собой совокупность взаимосвязанных процессов 00:29:31.722 --> 00:29:37.601 планирования, контроля и анализа деятельности как всего предприятия в 00:29:37.721 --> 00:29:44.240 целом, так и его отдельных подразделений с целью разработки и принятия оптимальных 00:29:44.400 --> 00:29:46.600 управленческих решений. 00:29:47.440 --> 00:29:50.039 Цели разработки бюджетов. 00:29:50.723 --> 00:29:54.920 Один — прогнозирование финансовых результатов. 00:29:55.240 --> 00:30:01.634 Два — установление целевых показателей финансовой эффективности и рентабельности. 00:30:02.594 --> 00:30:06.990 Три: определение лимитов наиболее важных расходов. 00:30:07.902 --> 00:30:13.947 Четыре. Сравнительный анализ финансовой эффективности работы различных структурных 00:30:14.147 --> 00:30:15.428 подразделений. 00:30:16.309 --> 00:30:20.952 Пять: контроль за финансовым состоянием компании. 00:30:21.432 --> 00:30:23.514 Функции бюджетирования. 00:30:24.592 --> 00:30:28.516 Один — планирование финансово-хозяйственной деятельности 00:30:28.917 --> 00:30:35.123 предприятия на определённый период координация и согласование 00:30:35.404 --> 00:30:39.488 деятельности различных подразделений предприятия. 00:30:40.602 --> 00:30:46.641 Три стимулирование руководителей всех рангов в достижении целей своих центров 00:30:46.921 --> 00:30:48.320 ответственности. 00:30:49.160 --> 00:30:55.279 Четыре: контроль текущей деятельности, обеспечение плановой дисциплины. 00:30:56.367 --> 00:31:01.806 Пять — основа для оценки выполнения плана центрами ответственности и их 00:31:01.886 --> 00:31:03.166 руководителей. 00:31:03.966 --> 00:31:07.366 Шесть — средства обучения менеджеров. 00:31:08.086 --> 00:31:14.365 С процессом планирования финансов тесно связано финансовое прогнозирование. 00:31:15.672 --> 00:31:21.477 Прогнозы служат основанием для составления финансовых планов и целевых программ 00:31:22.118 --> 00:31:24.760 развития на предстоящие периоды. 00:31:26.027 --> 00:31:31.543 Общее понятие экономического прогнозирования формулируется следующим 00:31:31.623 --> 00:31:38.018 образом. Прогноз — это научно обоснованная гипотеза о вероятном будущем 00:31:38.178 --> 00:31:44.253 состоянии экономической системы и экономических объектов и характеризующих 00:31:44.413 --> 00:31:46.731 это состояние показателях. 00:31:48.022 --> 00:31:53.419 Информационную базу при прогнозировании составляют результаты научных 00:31:53.618 --> 00:31:59.495 исследований, содержащие данные количественного и качественного характера 00:31:59.655 --> 00:32:03.853 о тенденциях и факторах развития финансовой сферы. 00:32:05.059 --> 00:32:11.538 Финансовый прогноз является ориентиром для составления финансовых планов. 00:32:12.498 --> 00:32:19.097 При разработке прогноза не ставятся конкретные задачи управления финансами, не 00:32:19.257 --> 00:32:24.256 определяются во всех деталях характеристики будущего состояния 00:32:24.416 --> 00:32:25.976 финансовой системы. 00:32:27.368 --> 00:32:33.657 Прогнозируемые показатели дают лишь приближённую оценку будущего, их точность 00:32:33.937 --> 00:32:35.460 проверяется временем. 00:32:36.706 --> 00:32:42.825 Важным методологическим принципом экономического, в том числе финансового 00:32:43.425 --> 00:32:49.424 прогнозирования, является вариантность сценариев макроэкономических условий 00:32:49.624 --> 00:32:50.383 прогноза. 00:32:52.028 --> 00:32:57.102 Таким образом, разрабатывается несколько вариантов прогноза. 00:32:57.262 --> 00:33:03.894 Обычно три: высокий, оптимистический, средний, наиболее вероятный 00:33:04.373 --> 00:33:07.090 и низкий, пессимистический. 00:33:08.644 --> 00:33:15.048 При этом основными факторами, влияющими на траекторию развития в перспективе 00:33:15.528 --> 00:33:21.852 являются масштабы инфляции, уровень безработицы, инвестиционный 00:33:22.092 --> 00:33:25.094 климат, уровень доходов населения и 00:33:26.791 --> 00:33:30.909 Финансовое прогнозирование является многоуровневым. 00:33:31.229 --> 00:33:37.145 Прогнозы разрабатываются на уровнях РФ, субъектов РФ и муниципальных 00:33:37.385 --> 00:33:38.425 образований. 00:33:39.588 --> 00:33:45.862 Региональные прогнозы содержат информацию об ожидаемых масштабах территориальной 00:33:45.942 --> 00:33:50.817 дифференциации основных макроэкономических показателей. 00:33:51.736 --> 00:33:54.134 Эти прогнозы позволяют определить 00:33:54.922 --> 00:34:00.041 Какие регионы могут оказаться в перспективе донорами, а какие 00:34:00.921 --> 00:34:02.280 дотационными? 00:34:03.320 --> 00:34:09.879 Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом выработки 00:34:10.119 --> 00:34:11.799 финансовой политики. 00:34:13.180 --> 00:34:18.424 Посредством финансовой политики активизируются финансовые рычаги и 00:34:18.544 --> 00:34:24.589 стимулы, обеспечивается мобилизация денежных поступлений в государственный 00:34:24.829 --> 00:34:30.193 бюджет и их рациональное использование на общегосударственные нужды. 00:34:31.399 --> 00:34:37.355 Методология финансового прогнозирования предусматривает автономную разработку 00:34:37.555 --> 00:34:43.551 федерального прогноза в Центре региональных прогнозов в субъектах РФ. 00:34:44.430 --> 00:34:48.947 Региональные прогнозы направляются в Минэкономразвития. 00:34:50.170 --> 00:34:55.562 Отрицательной стороной существующей практики является недостаточная 00:34:55.762 --> 00:34:59.916 сбалансированность федерального и регионального прогнозов. 00:35:01.679 --> 00:35:07.559 При составлении финансовых прогнозов руководствуются положениями принятого в 00:35:07.639 --> 00:35:14.039 1995 года Федерального закона о государственном 00:35:14.159 --> 00:35:19.558 прогнозировании и программах социально-экономического развития РФ. 00:35:19.967 --> 00:35:26.013 23, которым определены цели и содержание системы государственных прогнозов 00:35:26.414 --> 00:35:32.619 социально-экономического развития РФ и программ социально-экономического развития 00:35:32.820 --> 00:35:38.745 РФ, а также общий порядок разработки указанных прогнозов и программ. 00:35:40.063 --> 00:35:46.545 К настоящему времени накоплен значительный опыт прогнозирования, в связи с чем было 00:35:46.745 --> 00:35:52.587 бы целесообразно внести уточнения и дополнения в указанный выше закон. 00:35:53.643 --> 00:36:00.000 В данный момент идёт работа над проектом Федерального закона о государственном 00:36:00.160 --> 00:36:06.357 прогнозировании, индикативном планировании и программах социально-экономического 00:36:06.677 --> 00:36:07.916 развития РФ. 00:36:09.145 --> 00:36:14.462 Наиболее актуальными для практики финансового прогнозирования являются 00:36:14.741 --> 00:36:20.977 приведённые ниже положения Федерального закона о государственном прогнозировании. 00:36:22.291 --> 00:36:27.928 Государственное прогнозирование социально-экономического развития РФ — 00:36:28.128 --> 00:36:34.325 система научно обоснованных представлений о направлениях социально-экономического 00:36:34.645 --> 00:36:40.162 развития РФ, основанных на законах рыночного хозяйствования. 00:36:41.281 --> 00:36:46.199 Результаты государственного прогнозирования социально-экономического 00:36:46.518 --> 00:36:52.675 развития РФ используются органами законодательной и исполнительной власти РФ 00:36:52.875 --> 00:36:58.472 при принятии конкретных решений в области социально-экономической политики 00:36:58.712 --> 00:36:59.672 государства. 00:37:01.047 --> 00:37:07.363 Прогнозы социально-экономического развития страны разрабатываются исходя из 00:37:07.523 --> 00:37:13.560 результатов комплексного анализа, который включает следующие направления 00:37:13.840 --> 00:37:15.119 исследования. 00:37:15.999 --> 00:37:19.956 Один — оценка демографической ситуации. 00:37:20.676 --> 00:37:25.394 Два — характеристика научно-технического потенциала. 00:37:26.553 --> 00:37:32.471 Три. Определение объёма и структуры накопленного национального богатства. 00:37:33.351 --> 00:37:37.909 Четы. Особенности социальной структуры общества. 00:37:38.869 --> 00:37:42.548 Пять — оценка внешнего положения РФ. 00:37:43.348 --> 00:37:46.787 Шесть — состояние природных ресурсов. 00:37:48.219 --> 00:37:54.665 По каждому направлению анализа оцениваются текущая ситуация, динамика за 00:37:54.825 --> 00:37:58.588 прошлые годы и перспективы изменения в будущем. 00:37:59.839 --> 00:38:05.075 Изо всех перечисленных направлений исследования наиболее сложным является 00:38:05.675 --> 00:38:11.271 анализ перспектив изменения внешнего положения России из-за повышенной 00:38:11.431 --> 00:38:17.067 неопределённости тенденций и факторов внешнеэкономической конъюнктуры. 00:38:18.368 --> 00:38:24.648 Прогнозы социально-экономического развития разрабатываются в целом по РФ по 00:38:24.808 --> 00:38:30.448 народнохозяйственным комплексам и отраслям экономики по регионам. 00:38:31.885 --> 00:38:38.040 Прогнозы социально-экономического развития содержат количественные показатели и 00:38:38.200 --> 00:38:44.756 качественные характеристики развития макроэкономической ситуации, экономической 00:38:44.995 --> 00:38:46.634 структуры научных 00:38:46.994 --> 00:38:53.909 технического развития внешнеэкономической деятельности динамики производства и 00:38:54.069 --> 00:39:00.864 потребления, уровня и качества жизни экологической обстановки, социальной 00:39:00.984 --> 00:39:01.664 структуры 00:39:03.171 --> 00:39:09.299 Прогнозом предусматривается оценка будущего состояния систем образования, 00:39:09.660 --> 00:39:13.946 здравоохранения и социального обеспечения населения. 00:39:15.388 --> 00:39:20.428 Правительство РФ обеспечивает разработку государственных прогнозов 00:39:20.788 --> 00:39:26.828 социально-экономического развития РФ на долгосрочную, среднесрочную и 00:39:26.948 --> 00:39:29.508 краткосрочную перспективу. 00:39:30.348 --> 00:39:36.187 Отдельно выделяется прогноз развития государственного сектора экономики. 00:39:37.444 --> 00:39:44.278 Прогноз социально-экономического развития разрабатывается на долгосрочную 00:39:44.517 --> 00:39:49.872 перспективу один раз в пять лет, на десятилетний период. 00:39:50.152 --> 00:39:52.430 На среднесрочную перспективу 00:39:53.060 --> 00:39:59.587 На период от трёх до пяти лет и ежегодно корректируется на краткосрочную 00:39:59.827 --> 00:40:02.029 перспективу ежегодно. 00:40:03.257 --> 00:40:08.814 Минэкономразвития России разрабатывает с до третьего года общий прогноз 00:40:09.014 --> 00:40:15.611 социально-экономического развития страны, содержащий базовые макроэкономические 00:40:15.891 --> 00:40:19.849 показатели развития экономики и социальной сферы. 00:40:21.720 --> 00:40:28.204 Принятом в 2007 года прогнозе социально-экономического развития России 00:40:28.364 --> 00:40:34.848 на 20820 года, наряду со многими другими представлены такие 00:40:35.048 --> 00:40:36.448 показатели, как 00:40:37.089 --> 00:40:43.973 Снижение уровня инфляции к 2010 года до 5,6%, рост 00:40:44.133 --> 00:40:47.455 ВВП в среднем на 6% в год. 00:40:47.815 --> 00:40:52.378 Рост реальной заработной платы на 12% в год. 00:40:52.814 --> 00:40:59.451 Увеличение за третьего года доли среднего класса в составе населения с 20 00:40:59.971 --> 00:41:06.169 до 35%, рост среднего размера пенсии за третьего года на 00:41:06.329 --> 00:41:11.447 40% и достижение им величины прожиточного минимума. 00:41:11.900 --> 00:41:18.826 Сокращение за трёхний период доли населения с доходами ниже прожиточного 00:41:19.026 --> 00:41:25.352 минимума с 16,3% до 10,7%. 00:41:26.784 --> 00:41:33.551 Тревожная ситуация ожидается в состоянии Пенсионного фонда к 2010 00:41:33.951 --> 00:41:40.478 году дефицит фонда составит 0,6% от объёма ВВП. 00:41:42.133 --> 00:41:48.974 Прогнозируются также показатели величины сырьевых доходов, курса валют, цены на 00:41:49.094 --> 00:41:54.215 углеводородное сырьё, объём поступления. 00:41:55.095 --> 00:42:01.015 Типовыми направлениями и предметами государственного прогнозирования являются 00:42:01.833 --> 00:42:06.750 Соблюдение необходимых пропорций расширенного воспроизводства, 00:42:07.070 --> 00:42:13.546 обеспечивающих развитие ключевых сфер экономики и решение социальных проблем, 00:42:13.826 --> 00:42:19.342 осуществление общегосударственной инвестиционной и научно-технической 00:42:19.622 --> 00:42:25.658 политики, формирование межгосударственных внешнеэкономических связей. 00:42:26.038 --> 00:42:31.433 Создание резервов для осуществления фундаментальных целевых программ и 00:42:31.592 --> 00:42:37.347 локализации чрезвычайных ситуаций, обеспечения обороноспособности 00:42:38.826 --> 00:42:39.665 страны. 00:42:40.816 --> 00:42:47.299 Вопрос два. Виды финансовых планов и методы планирования финансовых 00:42:47.499 --> 00:42:48.779 показателей. 00:42:50.300 --> 00:42:55.342 В зависимости от квалификационного признака существует множество 00:42:55.662 --> 00:42:59.343 классификаций видов финансового планирования. 00:43:00.541 --> 00:43:07.027 Выделим некоторые из них по уровню планирования, стратегическое, 00:43:07.427 --> 00:43:09.989 тактическое, оперативное. 00:43:11.088 --> 00:43:17.691 По уровню структурной иерархии объекта планирования, общефирменное планирование, 00:43:18.011 --> 00:43:23.973 планирование деятельности бизнес-единиц, подразделений по 00:43:24.173 --> 00:43:30.216 особенностям разработки финансовых планов, скользящее планирование, 00:43:30.496 --> 00:43:32.416 периодическое планирование 00:43:33.835 --> 00:43:39.915 По предмету планирования, целевое планирование, планирование действий, 00:43:40.195 --> 00:43:41.955 планирование ресурсов. 00:43:43.279 --> 00:43:49.964 По периоду планирования: долгосрочное, среднесрочное, краткосрочное 00:43:51.164 --> 00:43:57.969 по степени детализации плановых решений, агрегированное и круговое планирование. 00:43:59.114 --> 00:44:05.948 По степени централизации плановых функций: централизованное, децентрализованное 00:44:06.188 --> 00:44:13.181 и круговое планирование по обязательности выполнения плановых заданий, 00:44:13.221 --> 00:44:18.017 директивное, индикативное, смешанное планирование. 00:44:19.269 --> 00:44:26.062 По особенностям постановки целей: реактивное, инактивное, преактивное и 00:44:26.261 --> 00:44:33.254 интерактивное планирование по уровням субъекта планирования, планирования 00:44:33.494 --> 00:44:36.410 на высшем, среднем и низшем уровне. 00:44:37.893 --> 00:44:44.009 Каждый вид планирования имеет свои специфические характеристики, цели, 00:44:44.248 --> 00:44:51.204 содержание, методы, инструменты, особенности организации и применения. 00:44:52.595 --> 00:44:58.559 В современной экономической литературе чаще всего выделяют три вида финансового 00:44:58.799 --> 00:45:05.763 планирования: перспективное планирование и прогнозирование финансовой деятельности: 00:45:06.003 --> 00:45:11.887 текущее планирование финансовой деятельности; оперативное планирование 00:45:12.167 --> 00:45:14.008 финансовой деятельности. 00:45:15.299 --> 00:45:21.184 Финансовый план предприятия обычно разрабатывается на пятилет, год или 00:45:21.424 --> 00:45:26.748 квартал. В соответствии с этим существует перспективный 00:45:27.229 --> 00:45:33.634 стратегический, в том числе пятилетний, текущий и оперативный финансовый 00:45:33.794 --> 00:45:34.275 план. 00:45:35.420 --> 00:45:42.336 Перспективный финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы 00:45:42.416 --> 00:45:44.734 расширенного воспроизводства. 00:45:45.781 --> 00:45:52.337 Пятилетний финансовый план — это главная форма реализации целей и задач развития 00:45:52.577 --> 00:45:58.213 предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. 00:45:59.213 --> 00:46:05.449 Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия. 00:46:07.172 --> 00:46:13.934 Текущий финансовый план включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы 00:46:14.094 --> 00:46:20.896 образования и расходования фондом денежных средств, фонда оплаты труда, фонда 00:46:21.096 --> 00:46:27.418 средств, направляемых на развитие и совершенствование производства, фонда 00:46:27.658 --> 00:46:34.499 накопления, фонда средств, направляемых на социальные нужды резервных и 00:46:34.619 --> 00:46:35.700 других фондов. 00:46:37.041 --> 00:46:43.314 Текущий финансовый план разрабатываются на основе перспективных планов путём их 00:46:43.434 --> 00:46:46.111 конкретизации и детализации. 00:46:47.150 --> 00:46:53.303 Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их 00:46:53.343 --> 00:46:54.701 финансирования. 00:46:55.880 --> 00:47:02.163 Оперативный финансовый план заключается в составлении и использовании платёжного 00:47:02.363 --> 00:47:08.447 календаря подробного финансового документа, отражающего оперативный 00:47:08.687 --> 00:47:10.968 денежный оборот предприятия. 00:47:12.327 --> 00:47:18.610 Поскольку весь оборот проходит через расчётный, текущий валютный и судный 00:47:18.850 --> 00:47:24.854 счета, то в нём представлено движение денежных средств по их поступлению и 00:47:25.014 --> 00:47:26.095 использованию. 00:47:27.463 --> 00:47:33.260 Платежный календарь оперативного финансового плана обеспечивает оперативное 00:47:33.540 --> 00:47:40.137 финансирование, выполнение расчётных и платёжных обязательств, фиксирует 00:47:40.336 --> 00:47:46.173 происходящие изменения в платёжеспособности предприятия, позволяет 00:47:46.413 --> 00:47:53.169 отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях 00:47:53.409 --> 00:47:56.008 банковский или коммерческий кредит. 00:47:57.305 --> 00:48:03.113 Составление и использование платёжного календаря финансового плана являются 00:48:03.434 --> 00:48:09.603 реализацией распределительной и контрольной функции финансов предприятия. 00:48:10.552 --> 00:48:16.515 Для разработки финансовых планов используются следующие исходные данные. 00:48:17.515 --> 00:48:24.479 Один: договоры, контракты, заключённые с потребителями продукции, работ, 00:48:24.799 --> 00:48:29.241 услуг и поставщиками товарно-материальных ценностей. 00:48:30.454 --> 00:48:35.947 Два прогнозные расчёты по реализации продукции потребителям и прибыли. 00:48:37.147 --> 00:48:42.951 Три экономические нормативы, устанавливаемые государством, ставки 00:48:43.191 --> 00:48:48.916 налогообложения, тарифы отчислений во внебюджетные фонды, нормы 00:48:49.116 --> 00:48:52.798 амортизационных отчислений по основным фондам. 00:48:53.279 --> 00:48:58.879 Учётная ставка банковского процента, устанавливаемая Центробанком 00:48:59.159 --> 00:49:00.959 России. 00:49:01.319 --> 00:49:06.999 Разработанный на основе этих данных финансовый план служит для увязки общего 00:49:07.119 --> 00:49:13.278 объёма финансовых ресурсов с их источниками и направлениями расходования. 00:49:14.508 --> 00:49:20.952 Существует достаточно обширный перечень методов финансового планирования, которые 00:49:21.432 --> 00:49:24.594 целесообразно разделить на две группы. 00:49:25.515 --> 00:49:30.278 Первая группа — методы расчёта финансовых показателей. 00:49:31.634 --> 00:49:38.028 В практике финансового планирования применяются следующие методы: нормативный 00:49:38.667 --> 00:49:45.501 расчётно-аналитический, балансовый метод оптимизации плановых решений, 00:49:45.700 --> 00:49:48.857 экономико-математическое моделирование. 00:49:50.051 --> 00:49:51.540 Нормативный метод. 00:49:52.865 --> 00:49:59.587 Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, 00:49:59.947 --> 00:50:05.749 что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов 00:50:05.989 --> 00:50:12.231 рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их 00:50:12.311 --> 00:50:13.191 источниках. 00:50:14.667 --> 00:50:21.469 Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, 00:50:21.709 --> 00:50:27.350 нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных 00:50:27.590 --> 00:50:34.552 средствах и в финансовом планировании применяется целая система норм и 00:50:34.672 --> 00:50:35.392 нормативов. 00:50:36.100 --> 00:50:42.504 которая включает федеральные нормативы республиканские 00:50:43.225 --> 00:50:50.108 краевые автономные образования нормативы Местные 00:50:50.309 --> 00:50:51.109 нормативы. 00:50:52.191 --> 00:50:54.270 Отраслевые нормативы. 00:50:55.029 --> 00:50:58.587 Нормативы хозяйствующего субъекта. 00:50:59.067 --> 00:51:05.663 Федеральные нормативы являются едиными для всей территории той или иной страны, для 00:51:05.902 --> 00:51:09.300 всех отраслей и хозяйствующих субъектов. 00:51:10.730 --> 00:51:17.009 К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов 00:51:17.289 --> 00:51:23.687 основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование 00:51:26.086 --> 00:51:28.365 республиканские краевые 00:51:29.018 --> 00:51:35.459 Областных автономных образований нормативы, а также местные нормативы 00:51:35.699 --> 00:51:38.339 действуют в отдельных регионах. 00:51:39.179 --> 00:51:45.859 Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов 00:51:46.059 --> 00:51:46.099 и 00:51:48.172 --> 00:51:54.007 Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам 00:51:54.167 --> 00:52:00.563 организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов: малые предприятия, 00:52:00.842 --> 00:52:02.961 акционерные общества и т. 00:52:04.919 --> 00:52:06.079 Сюда входят новы 00:52:06.238 --> 00:52:12.514 Нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы 00:52:12.674 --> 00:52:19.669 отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных 00:52:19.869 --> 00:52:23.986 отчислений отдельных видов основных фондов ИДР. 00:52:25.060 --> 00:52:31.536 Нормативы хозяйствующего субъекта — это нормативы, разрабатываемые непосредственно 00:52:32.016 --> 00:52:38.411 хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым 00:52:38.571 --> 00:52:44.567 процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых 00:52:44.767 --> 00:52:49.723 ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. 00:52:51.086 --> 00:52:57.086 К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы 00:52:57.286 --> 00:53:04.045 кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего 00:53:04.165 --> 00:53:10.525 субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, 00:53:10.765 --> 00:53:14.165 норматив отчислений в ремонтный фонд Ир. 00:53:15.325 --> 00:53:20.486 Нормативный метод планирования является самым простым методом. 00:53:21.326 --> 00:53:26.888 Зная норматив и объёмный показатель, можно легко рассчитать плановый 00:53:27.048 --> 00:53:28.328 показатель. 00:53:29.048 --> 00:53:31.489 Расчётно-аналитический метод. 00:53:32.780 --> 00:53:38.701 Сущность расходно-аналитического метода планирования финансовых показателей 00:53:39.021 --> 00:53:44.782 заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового 00:53:45.022 --> 00:53:51.823 показателя, принимаемого за базу и индексов его изменения в плановом периоде 00:53:52.103 --> 00:53:56.063 рассчитывается плановая величина этого показателя. 00:53:57.316 --> 00:54:02.471 Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда 00:54:02.790 --> 00:54:08.025 отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между 00:54:08.385 --> 00:54:14.618 показателями может быть установлена косвенно на основе анализа их динамики и 00:54:14.738 --> 00:54:15.537 связей. 00:54:16.560 --> 00:54:20.763 В основе этого метода лежит экспертная оценка. 00:54:21.364 --> 00:54:27.329 Расходно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли 00:54:27.489 --> 00:54:33.775 и доходов, определении величины отчисления от прибыли в фонды накопления. 00:54:34.200 --> 00:54:40.908 Потребление резервный по отдельным видам использования финансовых ресурсов и 00:54:41.068 --> 00:54:44.062 т. п. Балансовый метод. 00:54:45.292 --> 00:54:51.932 Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, 00:54:52.292 --> 00:54:58.893 что путём построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых 00:54:59.093 --> 00:55:02.293 ресурсов и фактической потребности в них. 00:55:03.725 --> 00:55:09.962 Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и 00:55:10.082 --> 00:55:16.319 других финансовых ресурсов, планировании потребности поступления средств в 00:55:16.439 --> 00:55:21.677 финансовые фонды, фонд накопления, фонд потребления ид. 00:55:22.788 --> 00:55:28.431 Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке 00:55:28.591 --> 00:55:35.035 нескольких вариантов плановых расчётов с тем чтобы выбрать из них наиболее 00:55:35.155 --> 00:55:36.476 оптимальный. 00:55:37.356 --> 00:55:41.038 При этом могут применяться разные критерии выбора. 00:55:42.059 --> 00:55:44.501 Минимум приведённых затрат. 00:55:45.261 --> 00:55:47.983 Максимум приведённой прибыли. 00:55:48.463 --> 00:55:53.907 Минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата. 00:55:54.668 --> 00:55:56.709 Минимум текущих затрат. 00:55:57.753 --> 00:56:04.074 Минимум времени на оборот капитала при ускорении оборачиваемости средств 00:56:05.274 --> 00:56:09.155 Максимум дохода на рубль вложенного капитала. 00:56:09.715 --> 00:56:13.236 Максимум прибыли на рубль вложенного капитала. 00:56:14.320 --> 00:56:21.004 Максимум сохранности финансовых ресурсов и минимум финансовых потерь, 00:56:21.084 --> 00:56:23.846 финансового или валютного риска. 00:56:24.767 --> 00:56:25.367 Например, 00:56:25.911 --> 00:56:31.592 В качестве критерия выбора принимается минимум приведённых затрат, которые 00:56:32.112 --> 00:56:38.994 представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой 00:56:39.274 --> 00:56:45.195 размерности, в соответствии с нормативными показателями эффективности. 00:56:46.262 --> 00:56:49.499 Экономико-математическое моделирование. 00:56:50.713 --> 00:56:56.478 Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых 00:56:56.678 --> 00:57:02.884 показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение 00:57:03.324 --> 00:57:09.890 взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. 00:57:11.024 --> 00:57:16.139 Эта связь выражается через экономико-математическую модель. 00:57:17.058 --> 00:57:22.733 Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое 00:57:23.052 --> 00:57:28.127 описание экономического процесса и описание факторов. 00:57:28.739 --> 00:57:35.500 Характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с 00:57:35.580 --> 00:57:41.862 помощью математических символов и приёмов уравнений, неравенств, 00:57:41.982 --> 00:57:43.822 таблиц, графиков и 00:57:45.449 --> 00:57:51.448 В модель включаются только основные определяющие факторы. 00:57:52.168 --> 00:57:58.527 В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. 00:57:59.487 --> 00:58:03.447 Проверка качества моделей производится практикой. 00:58:04.754 --> 00:58:10.759 Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством 00:58:10.879 --> 00:58:15.562 параметров оказываются зачастую непригодными для практического 00:58:15.963 --> 00:58:16.923 использования. 00:58:18.417 --> 00:58:22.535 Планирование основных финансовых показателей на основе 00:58:22.695 --> 00:58:28.533 экономико-экономического моделирования является основой для функционирования 00:58:28.853 --> 00:58:33.052 автоматизированной системы управления финансами. 00:58:34.012 --> 00:58:39.610 Можно выделить пять этапов построения экономико-математической модели. 00:58:40.742 --> 00:58:46.789 Один изучение динамики финансового показателя за определённый отрезок времени 00:58:46.990 --> 00:58:52.957 и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени 00:58:53.197 --> 00:58:54.278 зависимости. 00:58:55.440 --> 00:59:01.077 Два расчёт модели функциональной зависимости финансового показателя от 00:59:01.277 --> 00:59:03.915 определяющих факторов. 00:59:04.475 --> 00:59:10.152 Три — разработка различных вариантов плана финансового показателя. 00:59:11.174 --> 00:59:16.446 Четыре. Анализ и экспертная оценка перспектив различных финансовых 00:59:16.646 --> 00:59:23.117 показателей. Пять — выработка планового решения, выбор оптимального 00:59:23.277 --> 00:59:24.035 варианта. 00:59:25.467 --> 00:59:29.784 Достоинство метода экономико-математического моделирования 00:59:30.104 --> 00:59:36.340 состоит в более обоснованное предвидении эффективности намечаемых заданий, 00:59:36.420 --> 00:59:42.137 позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчётам финансовых 00:59:42.377 --> 00:59:43.256 показателей. 00:59:44.519 --> 00:59:50.351 Недостатками считаются достаточно трудоёмкие и требуют больших 00:59:50.511 --> 00:59:52.669 профессиональных знаний. 00:59:53.468 --> 00:59:53.907 Однако 00:59:54.728 --> 01:00:00.724 На практике чаще всего применяется такой метод планирования, как бюджетирование 01:00:01.044 --> 01:00:07.000 производственно-финансовое планирование деятельности путём составления общего 01:00:07.160 --> 01:00:13.635 годового бюджета организации, а также бюджетов отдельных подразделений в целях 01:00:13.795 --> 01:00:17.512 определения их финансовых затрат и результатов. 01:00:18.793 --> 01:00:25.410 Долгосрочное планирование начинается с постановки цели деятельности предприятия. 01:00:26.673 --> 01:00:32.877 Затем определяются масштаб и сфера деятельности предприятия, что именно будем 01:00:33.237 --> 01:00:35.158 производить и сколько. 01:00:35.958 --> 01:00:40.361 Затем цель конкретизируется в задачах предприятия. 01:00:41.442 --> 01:00:47.525 Затем разрабатывается стратегия предприятия, наиболее общие подходы к 01:00:47.645 --> 01:00:52.808 осуществлению его деятельности и организации этой деятельности. 01:00:54.128 --> 01:01:00.125 Любая деятельность невозможна без финансового обеспечения, поэтому любая 01:01:00.365 --> 01:01:05.882 стратегия предприятия должна быть обеспечена финансовыми ресурсами. 01:01:07.082 --> 01:01:13.519 С этой целью осуществляется долгосрочное финансовое планирование и разрабатываются 01:01:13.798 --> 01:01:16.677 долгосрочные финансовые планы. 01:01:17.676 --> 01:01:23.233 Долгосрочное финансовое планирование позволяет рассмотреть возможные 01:01:23.433 --> 01:01:27.111 альтернативные разработки финансовой стратегии. 01:01:27.619 --> 01:01:34.335 обеспечивающие достижение предприятием максимальных показателей объёма капитала, 01:01:34.574 --> 01:01:39.091 рыночной стоимости и перспективной платёжеспособности 01:01:40.788 --> 01:01:45.229 Долгосрочными считаются планы на срок более трёх лет. 01:01:45.510 --> 01:01:50.591 В некоторых источниках к ним относятся планы на срок более года. 01:01:51.632 --> 01:01:56.273 Так, американский исследователь отмечает 01:01:57.051 --> 01:02:04.007 Что фирма, производящая одежду, также нуждается в долгосрочном планировании 01:02:04.246 --> 01:02:09.923 на шесть месяцев как General Motors необходим десятилетний план. 01:02:11.275 --> 01:02:17.357 При разработке перспективного финансового плана применяются укрупнённые методы 01:02:17.518 --> 01:02:24.201 расчёта доходных и расходных статей, которые определяются ориентировочно в виде 01:02:24.401 --> 01:02:29.243 прогноза и уточняются в текущих планах конкретного года. 01:02:30.255 --> 01:02:36.022 Перспективные планы представляют собой рамочное обрамление краткосрочных 01:02:36.222 --> 01:02:43.070 планов. Главными составными частями разделами долгосрочного 01:02:43.310 --> 01:02:45.272 финансового плана являются 01:02:46.657 --> 01:02:52.260 Один — анализ текущего финансового состояния предприятия. 01:02:52.941 --> 01:02:56.583 Два — прогноз объёмов реализации. 01:02:56.943 --> 01:03:03.107 Три: бюджет денежных средств четыре — инвестиционная политика. 01:03:04.741 --> 01:03:11.576 Пять набор прогнозных вариантов финансовых планов шесть — план внешнего 01:03:11.736 --> 01:03:13.254 финансирования. 01:03:14.493 --> 01:03:20.809 Финансовое прогнозирование начинается с прогнозирования объёмов продаж и расходов. 01:03:21.295 --> 01:03:27.058 А заканчивают прогнозом суммы потребности во внешнем финансировании. 01:03:28.179 --> 01:03:34.062 Существует два основных метода финансового прогнозирования: бюджетный 01:03:34.702 --> 01:03:40.305 прогнозирует притоки и оттоки денежных средств с учётом теории временной 01:03:40.505 --> 01:03:41.666 стоимости денег. 01:03:42.322 --> 01:03:47.845 Метод процента от продаж, когда считают, что переменные затраты 01:03:48.464 --> 01:03:54.905 Текущие активы и текущие обязательства при наращивании объёма продаж вырастут на 01:03:55.105 --> 01:04:01.986 столько же процентов, насколько увеличатся продажи, основные средства увеличатся 01:04:02.146 --> 01:04:09.107 на величину, соответствующую условиям бизнеса с учётом износа, а долгосрочные 01:04:09.347 --> 01:04:11.387 обязательства и акционерные 01:04:12.724 --> 01:04:16.407 Капитал учитываются в прогнозе неизменными. 01:04:17.287 --> 01:04:23.851 Затем сопоставляют прогнозы активов и пассивов и выясняют, сколько средств для 01:04:24.092 --> 01:04:26.613 покрытия активов не хватает. 01:04:26.853 --> 01:04:32.257 Это и будет необходимая предприятию величина дополнительного внешнего 01:04:32.417 --> 01:04:33.698 финансирования. 01:04:35.067 --> 01:04:40.704 При прогнозировании, как правило, учитывают статистические данные за прошлые 01:04:40.904 --> 01:04:47.461 периоды. Если невозможно выявить чётких тенденций изменения отдельных 01:04:47.701 --> 01:04:53.898 показателей, то для определения их процентного изменения в прогнозе учитывают 01:04:54.138 --> 01:04:54.857 дисперсию 01:04:55.542 --> 01:05:00.387 Стандартные отклонения и другие статистические показатели. 01:05:01.387 --> 01:05:07.913 Для прогнозирования баланса используют правило равенства баланса: активы равно 01:05:08.033 --> 01:05:11.116 обязательство плюс акционерный капитал. 01:05:12.265 --> 01:05:18.585 Следует отметить, что прогнозируемый баланс сам по себе никогда не сходится. 01:05:19.887 --> 01:05:25.931 Поскольку рост активов, обязательств и акционерного капитала прогнозируется 01:05:26.212 --> 01:05:32.937 независимо, то вероятность того, что спрогнозированные активы будут равны сумме 01:05:33.137 --> 01:05:36.260 обязательств и акционерного капитала. 01:05:36.595 --> 01:05:38.716 Действительно весьма мало. 01:05:39.557 --> 01:05:45.600 Это послужило основанием для разработки так называемого метода пробки. 01:05:46.321 --> 01:05:51.884 В случае, когда рост активов прогнозируется более быстрым, чем рост 01:05:52.084 --> 01:05:54.846 обязательств и акционерного капитала 01:05:55.482 --> 01:06:00.447 Пробка будет означать необходимость внешнего финансирования. 01:06:01.608 --> 01:06:08.575 Если же активы будут меньше обязательств и капитала, то пробка трактуется как избыток 01:06:08.735 --> 01:06:12.258 денежных средств или других текущих активов. 01:06:13.832 --> 01:06:20.753 После определения вида пробки прогнозируют источники её покрытия, если обнаружится 01:06:20.953 --> 01:06:27.553 нехватка капитала или дополнительный рост активов при избытке источников. 01:06:29.040 --> 01:06:35.431 Прогноз финансового состояния предприятия осуществляется с помощью составления 01:06:35.671 --> 01:06:38.267 матриц финансовой стратегии. 01:06:39.408 --> 01:06:45.335 Для составления матриц используется три основных показателя: результат 01:06:45.535 --> 01:06:51.261 хозяйственной деятельности, результат финансовой деятельности и результат 01:06:51.381 --> 01:06:54.305 финансово-хозяйственной деятельности. 01:06:55.770 --> 01:07:00.652 Под хозяйственной деятельностью предприятия понимают его основную 01:07:01.012 --> 01:07:07.095 производственную деятельность под финансовой деятельность по осуществлению 01:07:07.375 --> 01:07:12.497 финансовых вложений, кредитные и депозитные операции. 01:07:13.217 --> 01:07:20.020 Анализ результатов этих видов деятельности позволяет выявить возможности предприятия 01:07:20.260 --> 01:07:23.781 по получению положительных денежных потоков. 01:07:25.156 --> 01:07:30.682 Считается, что результаты финансовой и хозяйственной деятельности должны 01:07:31.203 --> 01:07:38.050 находиться в интервале от 0, до 10% добавленной стоимости и иметь разные знаки 01:07:38.531 --> 01:07:42.495 + то есть уравновешивать друг друга. 01:07:43.718 --> 01:07:49.511 Для уравновешивания этих результатов строят матрицы финансовой стратегии 01:07:49.711 --> 01:07:50.950 предприятия. 01:07:51.948 --> 01:07:57.142 Финансовый план завершает производственно-хозяйственное планирование 01:07:57.342 --> 01:07:59.459 деятельности предприятия. 01:08:00.823 --> 01:08:05.903 Он тесно связан с планированием производственной программы фонда 01:08:06.143 --> 01:08:12.743 заработной платы, материально-технического снабжения и сбыта, содержания машин 01:08:13.223 --> 01:08:14.423 и оборудования. 01:08:15.741 --> 01:08:21.132 Планирование финансовой деятельности предприятия связано с конечными 01:08:21.291 --> 01:08:26.482 результатами производства, важнейшим из которых является прибыль. 01:08:27.931 --> 01:08:34.334 Финансовый план, обобщённый плановый документ, содержащий расчёты поступления и 01:08:34.495 --> 01:08:41.458 расходования денежных средств на текущий до одного года и долгосрочный не 01:08:41.578 --> 01:08:44.140 менее одного года, периоды. 01:08:45.519 --> 01:08:52.123 Включает в себя составление операционных и капитальных бюджетов, а также прогнозы 01:08:52.323 --> 01:08:58.686 финансовых ресурсов на два-три года, баланс доходов и расходов в России. 01:08:59.903 --> 01:09:06.349 Бюджет оперативный финансовый план, отражающий расходы и поступление средств 01:09:06.549 --> 01:09:11.754 по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. 01:09:12.755 --> 01:09:18.640 В практике применяют два вида бюджетов: текущий, оперативный и 01:09:18.880 --> 01:09:19.881 капитальный. 01:09:20.952 --> 01:09:27.592 Бюджетирование, процесса разработки конкретных бюджетов, например, платёжный 01:09:27.752 --> 01:09:30.353 баланс на предстоящий период. 01:09:31.353 --> 01:09:36.593 Бюджетирование капитала, процесс разработки конкретных бюджетов по 01:09:36.713 --> 01:09:39.433 формированию источников капитала. 01:09:40.099 --> 01:09:45.383 Пассивы баланса и их размещению активы баланса. 01:09:45.983 --> 01:09:52.187 Бюджетный контроль, текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов 01:09:52.387 --> 01:09:56.190 и расходов, определённых плановым бюджетом. 01:09:57.413 --> 01:10:03.456 Смета — формы планового расчёта, определяющая потребности предприятия в 01:10:03.576 --> 01:10:09.940 денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению 01:10:10.260 --> 01:10:11.501 показателей. 01:10:12.461 --> 01:10:18.465 Значение внутрифирменного финансового планирования заключается в следующем. 01:10:19.673 --> 01:10:25.549 Один. Намеченные стратегические цели предприятия преломляются в форме 01:10:25.669 --> 01:10:31.585 финансово-экономических показателей объёмов продаж себестоимости 01:10:32.265 --> 01:10:37.262 прибыли, инвестиций, денежных потоков и дыр. 01:10:37.621 --> 01:10:44.057 Два. Устанавливаются стандарты для поступления финансовой информации в форме 01:10:44.177 --> 01:10:47.935 финансовых планов и отчётов об их исполнении. 01:10:49.204 --> 01:10:55.685 Три. Определяются приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых для 01:10:55.885 --> 01:11:00.886 реализации долгосрочных и оперативных планов предприятия. 01:11:01.846 --> 01:11:06.487 Четыре. Оперативные финансовые планы на месяц. 01:11:06.893 --> 01:11:13.409 Квартал предоставляет полезную информацию для разработки и корректировки общей 01:11:13.609 --> 01:11:16.447 финансовой стратегии предприятия. 01:11:17.856 --> 01:11:24.021 Ключевой целью финансового планирования является определение возможных объёмов 01:11:24.301 --> 01:11:30.626 финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величин 01:11:30.826 --> 01:11:37.512 денежных потоков, формируемых за счёт собственных заёмных и привлечённых с 01:11:37.592 --> 01:11:39.673 фондового рынка источников. 01:11:41.059 --> 01:11:47.617 Данная глобальная цель может быть разделена на локальные цели: обеспечение 01:11:47.936 --> 01:11:54.494 производственного, научно-технического и социального развития предприятия, прежде 01:11:54.614 --> 01:11:57.173 всего за счёт собственных средств. 01:11:58.531 --> 01:12:05.173 Увеличение прибыли преимущественно за счёт роста объёма продаж и снижения издержек 01:12:05.333 --> 01:12:07.614 производства и обращения. 01:12:08.574 --> 01:12:15.456 Обеспечение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, особенно в период 01:12:15.576 --> 01:12:19.897 реализации крупномасштабных инвестиционных проектов. 01:12:21.194 --> 01:12:27.671 Назначение финансового плана, с одной стороны, прогноз среднесрочной финансовой 01:12:27.911 --> 01:12:33.468 перспективы, а с другой — определение текущих доходов и расходов. 01:12:34.548 --> 01:12:38.306 Важнейшие объекты финансового планирования. 01:12:39.212 --> 01:12:44.338 Один. Выручка от реализации продукции, работ и услуг. 01:12:45.551 --> 01:12:51.074 Два. Прибыль и её распределение по соответствующим направлениям. 01:12:52.074 --> 01:12:57.277 Три — фонды специального назначения и их использование. 01:12:57.717 --> 01:13:02.520 Четыре — объём платежей в бюджет и в социальные фонды. 01:13:03.320 --> 01:13:08.883 Пять — объём заёмных средств, привлекаемых с кредитного рынка. 01:13:09.843 --> 01:13:14.206 Шесть — плановая потребность в оборотных средствах. 01:13:15.168 --> 01:13:21.163 Семь. Объём капитальных вложений и источники их финансирования ид. 01:13:22.002 --> 01:13:27.877 Для составления финансовых планов используются следующие информационные 01:13:28.076 --> 01:13:34.790 источники. Результаты анализа бухгалтерской отчётности формы No 01:13:34.990 --> 01:13:35.430 1. 01:13:35.952 --> 01:13:41.759 Два, четыре, пять и выполнение финансового плана за предыдущий 01:13:41.839 --> 01:13:48.407 периоды, контракты с потребителями и поставщиками. 01:13:49.832 --> 01:13:56.229 Прогнозные расчёты по реализации продукции потребителем или планы сбыта, исходя из 01:13:56.429 --> 01:14:02.866 заказов, прогнозы спроса, уровень продажных цен и другие данные рыночной 01:14:02.986 --> 01:14:08.224 конъюнктуры, включая поставки по Бартеру и наличным расчётам. 01:14:09.414 --> 01:14:15.699 Экономические нормативы Утверждена учётная политика. 01:14:16.260 --> 01:14:22.905 К специфическим принципам финансового планирования относится один принцип 01:14:23.426 --> 01:14:28.670 финансового соотношения сроков — золотое банковское правило. 01:14:29.383 --> 01:14:35.302 Получение и использование средств должны происходить в установленные сроки. 01:14:35.982 --> 01:14:42.581 Капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за 01:14:42.741 --> 01:14:45.461 счёт долгосрочных заёмных средств. 01:14:46.893 --> 01:14:52.288 Два. Принцип платёжеспособности планирование денежных средств должно 01:14:52.448 --> 01:14:57.684 обеспечивать платёжеспособность предприятия в любое время года. 01:14:58.723 --> 01:15:04.159 В данном случае у предприятия должно быть достаточно ликвидных средств. 01:15:04.888 --> 01:15:09.928 Чтобы обеспечивать погашение краткосрочных обязательств. 01:15:10.728 --> 01:15:14.489 Три принцип рентабельности капитальных вложений. 01:15:14.529 --> 01:15:21.129 Для капиталовложения необходимо выбирать самые дешёвые способы финансирования, 01:15:21.249 --> 01:15:22.609 финансовый лизинг. 01:15:23.185 --> 01:15:25.785 Инвестиционный силинг идер. 01:15:26.386 --> 01:15:32.307 Заёмный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает 01:15:32.467 --> 01:15:35.628 рентабельность собственного капитала. 01:15:36.468 --> 01:15:43.270 В данном случае обеспечивается действие эффекта финансового рычага Ливериджа. 01:15:44.510 --> 01:15:51.068 Четыре принцип сбалансированности рисков, особенно рисковые долгосрочные инвестиции: 01:15:51.148 --> 01:15:56.627 целесообразно финансировать за счёт собственных средств, чистой прибыли и 01:15:56.747 --> 01:15:59.146 амортизационных отчислений. 01:16:00.350 --> 01:16:05.833 Пять. Принцип приспособления к потребностям рынка для предприятия важно 01:16:05.913 --> 01:16:11.997 учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов. 01:16:13.038 --> 01:16:17.801 Шесть — принцип предельной рентабельности: целесообразно выбирать те 01:16:18.041 --> 01:16:19.522 капиталовложения. 01:16:20.100 --> 01:16:26.697 которые обеспечивают максимальную рентабельность Методы планирования — это 01:16:26.817 --> 01:16:33.655 конкретные способы и приёмы плановых расчётов Планирование финансовых 01:16:33.855 --> 01:16:38.293 показателей осуществляется с помощью нескольких методов. 01:16:39.740 --> 01:16:46.624 К ним относятся расходно-аналитический, нормативный, балансовый, оптимизации 01:16:46.984 --> 01:16:52.547 плановых решений, экономико, математического моделирования. 01:16:53.816 --> 01:17:00.339 Содержание растно-аналитического метода планирования заключается в том, что на 01:17:00.459 --> 01:17:06.541 основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируется их 01:17:06.621 --> 01:17:08.662 величина на будущий период. 01:17:09.999 --> 01:17:15.755 Данный метод планирования применяется в тех случаях, когда отсутствуют 01:17:15.875 --> 01:17:22.190 финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть 01:17:22.430 --> 01:17:28.745 установлена не прямым способом, а косвенно, на основе изучения их динамики 01:17:28.945 --> 01:17:30.184 за ряд периодов. 01:17:31.492 --> 01:17:36.768 Использование этого метода позволяет установить плановую потребность в 01:17:36.888 --> 01:17:42.364 оборотных активах, величину амортизационных отчислений и другие 01:17:42.483 --> 01:17:49.279 показатели. При использовании данного метода часто прибегают к экспертным 01:17:49.518 --> 01:17:50.198 оценкам. 01:17:51.600 --> 01:17:57.355 При использовании нормативного метода планирования финансовых показателей на 01:17:57.555 --> 01:18:03.030 основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность 01:18:03.350 --> 01:18:08.585 предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования. 01:18:10.057 --> 01:18:16.213 Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, тарифы отчислений в 01:18:16.373 --> 01:18:22.848 государственные социальные фонды, нормы амортизационных отчислений, учётная 01:18:23.048 --> 01:18:25.326 ставка банковского процента и 01:18:27.038 --> 01:18:33.193 В финансовом планировании применяются федеральные, региональные, местные 01:18:33.753 --> 01:18:38.390 отраслевые нормативы и нормативы самого предприятия. 01:18:39.309 --> 01:18:44.985 Федеральные нормативы являются обязательными для всей территории России. 01:18:46.208 --> 01:18:51.363 К ним относятся ставки федеральных налогов. 01:18:51.923 --> 01:18:57.917 Ставки рефинансирования коммерческих банков и нормы обязательных резервов 01:18:58.117 --> 01:19:04.631 банков. Тарифные ставки на государственное пенсионное обеспечение и 01:19:04.791 --> 01:19:06.669 социальное страхование. 01:19:07.960 --> 01:19:11.242 Минимальная месячная оплата труда. 01:19:11.883 --> 01:19:16.606 Нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды. 01:19:17.487 --> 01:19:23.011 Минимальный размер уставного капитала для организационно-правовых форм и 01:19:24.643 --> 01:19:31.161 К нормативам предприятия относятся нормативы плановой потребности в 01:19:31.281 --> 01:19:33.681 оборотных средствах. 01:19:33.961 --> 01:19:39.719 Нормы краткосрочной задолженности, постоянно находящиеся в обороте 01:19:39.999 --> 01:19:40.999 предприятия. 01:19:42.250 --> 01:19:48.565 Нормы запасов сырья и материалов заделов незавершённого производства, 01:19:48.765 --> 01:19:53.601 запасов готовой продукции на складе и товаров в днях. 01:19:54.360 --> 01:19:57.598 Нормативы распределения чистой прибыли. 01:19:58.720 --> 01:20:04.883 Норматив отчислений в ремонтный фонд в процентах от среднегодовой стоимости 01:20:05.203 --> 01:20:09.325 основных производственных фондов и ряд других. 01:20:10.365 --> 01:20:15.728 Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. 01:20:16.985 --> 01:20:23.783 Содержание балансового метода планирования финансовых показателей состоит в том, что 01:20:24.063 --> 01:20:30.541 благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и 01:20:30.701 --> 01:20:32.940 фактической потребности в них. 01:20:34.338 --> 01:20:40.539 Балансовый метод применяется при прогнозе поступлений и выплат из денежных фондов 01:20:41.019 --> 01:20:45.259 квартального плана доходов и расходов ИДР. 01:20:45.699 --> 01:20:52.219 Содержание метода оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких 01:20:52.379 --> 01:20:57.460 вариантов плановых расчётов и выбору наиболее оптимального из них. 01:20:58.997 --> 01:21:04.558 При этом могут применяться различные критерии выбора: минимум приведённых 01:21:04.719 --> 01:21:11.160 затрат, минимум текущих затрат, минимум вложений капитала при наибольшей 01:21:11.240 --> 01:21:17.641 эффективности его использования, максимум дохода на рубль вложенного капитала и 01:21:17.761 --> 01:21:18.402 прочее. 01:21:19.743 --> 01:21:25.508 Содержание экономико-математического моделирования в финансовом планировании 01:21:25.789 --> 01:21:31.274 заключается в том, что оно позволяет определить количественное выражение 01:21:31.754 --> 01:21:36.278 взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами. 01:21:36.599 --> 01:21:39.119 ...влияющими на их величину. 01:21:40.039 --> 01:21:46.280 Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая 01:21:46.880 --> 01:21:53.600 представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью 01:21:53.800 --> 01:21:56.640 математических символов и приёмов. 01:21:57.925 --> 01:22:04.010 Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к 01:22:04.130 --> 01:22:08.334 многовариантным расчётам финансовых показателей. 01:22:09.255 --> 01:22:13.498 Проверка обоснованности модели проверяется практикой. 01:22:14.749 --> 01:22:20.430 Финансовое планирование включает разработку следующих разделов. 01:22:21.310 --> 01:22:25.991 План по финансовым результатам и распределению прибыли. 01:22:26.751 --> 01:22:31.032 Баланс доходов и расходов бюджет предприятия. 01:22:32.265 --> 01:22:37.142 План по инвестициям, их финансированию и кредитованию. 01:22:38.141 --> 01:22:41.818 Плановый агрегированный баланс предприятия. 01:22:42.817 --> 01:22:46.694 План обеспечения безубыточности производства. 01:22:47.837 --> 01:22:53.875 Исходными данными для планирования финансовых результатов является информация 01:22:55.395 --> 01:23:01.754 о плановой выручке предприятия от продажи товаров, работ, услуг, без 01:23:02.034 --> 01:23:07.752 НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей. 01:23:08.437 --> 01:23:15.368 Об издержках на производство и продажу товаров, работ, услуг, в том числе об 01:23:15.568 --> 01:23:18.853 управленческих и коммерческих расходах. 01:23:19.965 --> 01:23:25.807 О плановых поступлениях и расходах по прочей операционной и инвестиционной 01:23:26.007 --> 01:23:27.287 деятельности. 01:23:28.168 --> 01:23:32.649 О плановых нереализационных доходах и расходах. 01:23:33.289 --> 01:23:35.730 О ставках налоговых платежей. 01:23:36.947 --> 01:23:43.072 Финансовый результат определяет чистую прибыль, убыток предприятия, 01:23:43.352 --> 01:23:49.196 остающуюся в его распоряжении и используемую в целях финансирования его 01:23:49.516 --> 01:23:50.477 деятельности. 01:23:51.949 --> 01:23:56.992 Планирование распределения прибыли осуществляется в соответствии с 01:23:57.072 --> 01:24:02.796 дивидендной политикой предприятия с плановой потребностью в финансовых 01:24:02.956 --> 01:24:08.999 средствах на образование фондов потребления и накопления, в том числе на 01:24:09.159 --> 01:24:13.642 цели производственного и социального развития предприятия. 01:24:15.013 --> 01:24:21.415 Баланс доходов и расходов бюджет предприятия позволяет спланировать во 01:24:21.575 --> 01:24:27.977 взаимной увязке и провести синхронизацию всех плановых поступлений и всех плановых 01:24:28.217 --> 01:24:31.738 расходов предприятия по целевым направлениям. 01:24:33.057 --> 01:24:39.184 Плановые поступления финансовых средств включают выручку от 01:24:39.384 --> 01:24:45.871 реализационной деятельности, доходы от инвестиционной деятельности и 01:24:45.991 --> 01:24:48.033 внереализационные доходы. 01:24:48.588 --> 01:24:55.579 В том числе доходы от долевого участия в других предприятиях по ценным бумагам, от 01:24:55.739 --> 01:25:02.571 хранения денежных средств на депозитных счетах, доходы от сдачи имущества в аренду 01:25:02.691 --> 01:25:02.731 и 01:25:04.659 --> 01:25:11.385 прочие поступления, в том числе целевого назначения в порядке долевого участия в 01:25:11.505 --> 01:25:17.910 строительстве под договором на неокр поступления из внебюджетных фондов и 01:25:18.070 --> 01:25:20.913 другие средства целевого финансирования 01:25:21.752 --> 01:25:28.185 Включая бюджетное целевое безвозвратное финансирование дотационного характера и 01:25:28.305 --> 01:25:35.219 компенсационные выплаты кредиты и займы Плановые расходы 01:25:35.459 --> 01:25:41.133 предприятия формируются по всем направлениям его финансово-хозяйственной 01:25:41.333 --> 01:25:42.572 деятельности. 01:25:43.530 --> 01:25:48.928 Издержки производства и продажи товаров, работ, услуг. 01:25:49.968 --> 01:25:55.446 Расходы по прочей реализационной и другой операционной деятельности. 01:25:56.566 --> 01:26:02.684 Платежи в бюджет по видам налогов и во внебюджетные фонды по видам 01:26:02.884 --> 01:26:03.684 платежей. 01:26:04.941 --> 01:26:09.939 Платежи по возврату кредитов и займов с учётом процентов. 01:26:10.858 --> 01:26:17.095 Расходы по инвестиционной деятельности, в том числе на капитальные вложения, 01:26:17.535 --> 01:26:20.374 приобретение других основных средств. 01:26:21.048 --> 01:26:27.254 Создание и приобретение нематериальных активов на приобретении долей, 01:26:27.375 --> 01:26:31.419 паёв, пакетов акций других предприятий и т. 01:26:33.461 --> 01:26:36.624 Расходы на пополнение оборотных средств. 01:26:37.763 --> 01:26:40.245 Внереализационные расходы. 01:26:41.206 --> 01:26:43.687 Займы другим организациям. 01:26:44.528 --> 01:26:50.012 Расходы на содержание социальной сферы и выплаты социального характера 01:26:52.094 --> 01:26:53.775 на выплату дивидендов. 01:26:57.489 --> 01:27:04.127 На основании указанной плановой информации составляется баланс доходов и расходов 01:27:04.647 --> 01:27:08.726 бюджета предприятия на плановый период. 01:27:09.526 --> 01:27:14.325 В результате возможно превышение доходной части над расходной 01:27:15.481 --> 01:27:21.331 Образуются свободные средства, которые могут быть направлены на развитие 01:27:21.531 --> 01:27:25.899 предприятия в соответствии с его стратегическими целями. 01:27:27.337 --> 01:27:34.179 Если расходная часть бюджета превышает его доходную часть, то образуется дефицит 01:27:34.339 --> 01:27:39.900 бюджета, что служит сигналом для корректировки планов предприятия и 01:27:40.020 --> 01:27:45.781 принятия управленческих решений по изменению его финансовой стратегии и 01:27:45.941 --> 01:27:46.662 тактики. 01:27:47.967 --> 01:27:54.678 В плане по инвестициям, их финансированию и кредитованию указывается потребность в 01:27:54.798 --> 01:27:58.512 инвестициях и источниках их финансирования. 01:27:59.765 --> 01:28:06.169 На основании проведённых ранее расчётов и показателей планов по годам планируемого 01:28:06.369 --> 01:28:11.932 периода составляется агрегированный прогнозный баланс на соответствующий 01:28:12.132 --> 01:28:15.214 период разработки финансового плана. 01:28:16.448 --> 01:28:21.522 Прогнозные показатели агрегированного баланса в дальнейшем должны быть 01:28:21.802 --> 01:28:27.716 проанализированы для оценки будущего финансового состояния предприятия и 01:28:27.876 --> 01:28:30.992 осуществления финансового контроля. 01:28:31.871 --> 01:28:35.108 Анализ безубыточности проводится на период 01:28:35.856 --> 01:28:41.900 Ограничены действующими в данном периоде производственными мощностями. 01:28:42.460 --> 01:28:48.904 Точка безубыточности может рассчитываться в натуральном или стоимостном выражении. 01:28:49.945 --> 01:28:51.546 Спасибо за внимание.